Stillhaltergeschäfte - Ein Weg zu nachhaltiger finanzieller Freiheit

[Advertorial/Anzeige] Vogl Consulting

12. Dezember 2023

Inmitten des wachsenden Interesses an defensiven Anlagestrategien und der ständigen Suche nach intelligenten und renditestarken Anlagestrategien ist eine faszinierende Lösung aufgetaucht: Stillhaltergeschäfte, auch als Optionsverkäufe bekannt. Dabei rückt aktuell ein ETF von JP Morgan in den Fokus. Gemäß einem Juni 2023-Artikel der Financial Times hat der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) in diesem Jahr beachtliche Mittelzuflüsse verzeichnet und ist mit einem Vermögen von 26,8 Milliarden US-Dollar zum größten aktiv gemanagten ETF aufgestiegen. Dieser ETF setzt auf die Strategie der Stillhaltergeschäfte. Auch Goldman Sachs veröffentlichte einen Artikel über Stillhaltergeschäfte als renditestarke und risikoarme Strategie, die sich wachsender Beliebtheit erfreut. Etwa 85% aller Optionspositionen von Investmentfonds seien Stillstillhaltergeschäfte. Die Vorteile werden in drei Schlüsselbereichen quantifiziert: Hohe aktuelle Einnahmen, geringe Volatilität und starke Renditen.

Grundlagen der Stillhaltergeschäfte

Bei Stillhaltergeschäften übernimmt der Investor die Gegenposition eines Optionskäufers, indem er Optionen verkauft und dafür Prämien erhält. Es gibt zwei Haupttypen von Optionen: Call-Optionen und Put-Optionen. Ein Call gibt dem Käufer das Recht, Aktien zu einem festen Preis zu kaufen, während ein Put das Recht zum Verkauf zu einem festen Preis gewährt. Der Stillhalter verkauft eine dieser Optionen und erhält dafür eine Prämie.

Wie funktionieren Stillhaltergeschäfte?

- Verkauf von Optionen

Der Stillhalter, oft auch als Optionsschreiber bezeichnet, beginnt, indem er eine Option verkauft. Diese Option kann entweder ein Call oder ein Put sein. Verkaufen bedeutet in diesem Kontext, dass der Stillhalter dem Optionskäufer das Recht gewährt, bestimmte Aktien zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).

- Prämie kassieren

Im Gegenzug für den Verkauf der Option erhält der Stillhalter eine Prämie vom Käufer. Diese Prämie ist eine sofortige Einnahmequelle, unabhängig davon, ob die Option später ausgeübt wird oder nicht. Die Höhe der Prämie hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich der Volatilität des Marktes und der Laufzeit der Option.

- Verpflichtungen eingehen

Durch den Verkauf der Option übernimmt der Stillhalter bestimmte Verpflichtungen. Bei einem verkauften Call muss der Stillhalter die zugrunde liegenden Aktien liefern, wenn der Käufer die Option ausübt. Hierbei ist es wichtig, dass der Stillhalter die zugrundeliegenden Aktien auch besitzt, um sie liefern zu können. Bei einem verkauften Put muss der Stillhalter die Aktien kaufen, wenn der Käufer die Option ausübt. In diesem Fall braucht der Stillhalter die Barmittel, um die entsprechenden Aktien auch kaufen zu können.

Wichtige Überlegungen bei Stillhaltergeschäften

Eine klare Strategie ist entscheidend. Es ist wichtig, auf Basis persönlicher Überzeugungen zu handeln und genau zu wissen, worauf man sich einlässt. Stillhaltergeschäfte sind maßvoll und risikoavers, wenn sie richtig angewendet werden. Der Verkauf einer Option bedeutet, dass man im Voraus genau weiß, welche Verpflichtungen auf einen zukommen.

Risiken und Erfolg bei Stillhaltergeschäften

Die Risiken bei Stillhaltergeschäften entsprechen denen eines Aktienbesitzers. Die sorgfältige Auswahl von Aktien ist daher entscheidend. Bei einem Stillhaltergeschäft kann man entweder bereits zu Beginn Aktienbesitzer sein (im Falle eines verkauften Calls) oder es besteht die Möglichkeit Aktienbesitzer zu werden (im Falle eines verkauften Puts). Die gründliche Recherche und sorgfältige Auswahl der zugrundeliegenden Aktien ist daher entscheidend und unerlässlich.

Warum Stillhaltergeschäfte?

1. Individuelle Anwendung

Stillhaltergeschäfte ermöglichen es, in verschiedenen Marktbedingungen zu agieren. Die Strategie kann an die Überzeugungen und Risikopräferenzen des Anlegers angepasst werden. Dabei ist man frei in der Wahl der zugrundeliegenden individuelle Aktien oder ETFs und auch die Laufzeiten können nach persönlichem Belieben festgelegt werden.

2. Mobile Umsetzung

Mit der Verfügbarkeit von Apps am Smartphone wird die Umsetzung von Stillhaltergeschäften flexibel, praktisch und jederzeit zugänglich.

3. Geringer Zeitaufwand

Im Vergleich zu anderen Strategien erfordern Stillhaltergeschäfte einen sehr geringen Zeitaufwand. Die initiale Entwicklung der Strategie mag Zeit erfordern, aber für die konkrete Umsetzung genügen etwa 15 Minuten pro Woche.

4. Schnelles Lernen

Die Strategie kann in etwa fünf Wochen erlernt werden. Dabei gehen im besten Fall sowohl Theorie als auch praktische Erfahrung Hand in Hand, ähnlich wie beim Erlernen des Autofahrens.

Vorteile eines Coachings, um Stillhaltergeschäfte zu lernen

1. Kompaktes Wissen

Im Coaching erhält der Teilnehmer alles, was für die erfolgreiche Umsetzung von Stillhaltergeschäften benötigt wird. Von einfachen Erklärungen bis hin zu praktischen Tipps für die effiziente Umsetzung. Dies spart viel Zeit und es besteht nicht die Gefahr, dass wichtiges Wissen vorenthalten bleibt.

2. Fehlervermeidung

Die persönlichen Erfahrungen und das Wissen des Coaches tragen dazu bei, kostspielige Fehler zu vermeiden und den Erfolg des Teilnehmers zu maximieren.

3. Schrittweise Anleitung

Das Coaching bietet eine klare schrittweise Anleitung für die Entwicklung und Umsetzung einer individuellen Strategie - angefangen mit der gemeinsamen Kontoeröffnung bis zur gemeinsamen praktischen Umsetzung.

4. Gewinn von Sicherheit und Selbstvertrauen

Durch die gemeinsame Praxis gewinnt der Teilnehmer die nötige Sicherheit und das Selbstvertrauen, um eigenständig weiterzumachen.

Starten Sie erfolgreich mit dem Coaching

Zum erfolgreichen Start in Stillhaltergeschäfte ist ein gewisses Startkapital erforderlich, idealerweise mindestens 20.000€. Interesse an der Börse ist wichtig, während spezielle Vorkenntnisse oder eine bestimmte Ausbildung nicht erforderlich sind.

Fazit

Der Weg zur finanziellen Freiheit beginnt oft mit der richtigen Bildung und Umsetzung bewährter Strategien. Stillhaltergeschäfte sind mehr als nur eine Börsenstrategie - sie sind ein Schlüssel zur smarten Finanzfreiheit. Die individuelle Anpassung, mobile Umsetzung und die geringe zeitliche Beanspruchung machen diese Strategie zu einer attraktiven Option für Anleger, die ihre finanzielle Zukunft selbst gestalten wollen. Investieren Sie nicht nur in den Markt, sondern auch in Ihre finanzielle Bildung und Unabhängigkeit. Als Börsencoach biete ich ein umfassendes Coaching für Stillhaltergeschäfte an, das nicht nur auf theoretischem Wissen basiert, sondern vor allem die praktische Umsetzung im Fokus hat. Buchen Sie jetzt Ihr kostenloses Erstgespräch und erleben Sie die smarte Freiheit der Stillhaltergeschäfte.